Причины возникновения мирового финансового кризиса 2008-2009 гг.

Динамичные процессы экономической и финансовой глобализации стали главной отличительной чертой мирового экономического развития в конце ХХ - начале XXI веков. Этот период отмечен рядом новых явлений в международной валютно-финансовой сфере. Сформировался и динамично растет мировой финансовый рынок, способный эффективно аккумулировать и быстро предоставлять крупные финансовые ресурсы участникам мирового хозяйства. Но наряду с позитивными сторонами финансовой глобализации, обнаружилась также опасность крупных переливов финансовых ресурсов с одних национальных рынков на другие, связанных с сильными колебаниями котировок ценных бумаг и валютных курсов, что создает трудности для экономического роста многих государств. Последним примером может послужить начавшийся в США в 2007 г. финансовый кризис, волны которого дестабилизировали мировую финансовую сферу.

Стабильность мировой валютной системы, зависит от степени соответствия ее структурных принципов интересам стран. В условиях финансовой глобализации, которая обгоняет процесс глобализации экономики, формируется специфика современного воспроизводственного процесса, связанная с нарастанием отставания динамики производства - реального сектора - от бурного развития финансового сектора экономики. До современного кризиса среднегодовой темп роста операций на мировом валютном рынке (30%) обогнал темп роста мирового ВВП (6%) в 5 раз, на кредитном рынке (25%) - в 4 раза, на спекулятивном секторе - рынке производных финансовых инструментов - в 8 раз. Этому способствует падение роли мирового и национальных финансовых рынков в перераспределении денежных капиталов в целях развития производства и усиление спекулятивных виртуальных сделок, что привело к возникновению финансовых пузырей.

Попытки установить мировую валютную систему предпринимались в 1867 г. в Париже (золотомонетный стандарт) и в 1922 г. в Генуе (золотодевизный стандарт). Окончательно мировая валютная система окончательно сложилась в 1944 году, когда в Бреттон-Вудсе собралась конференция, где обсуждался послевоенный финансовый мировой порядок. Там было принято решение о том, что основной мировой валютной системы будет американская валюта - доллар, обеспеченный золотом. Тогда содержание этого обеспечения устанавливалось 29 долларов за унцию золота. При этом устанавливаемые фиксированные валютные курсы других стран соотносились - с долларом и через доллар - с золотом Момент был благоприятным для США: Вторая мировая война близилась к концу, и в её результате другие значительные страны либо потерпели поражение (Германия, Италия, Япония), либо, даже победив, оказались разорёнными (СССР, Франция, США).

Таким образом, США получали не только экономические, но и административные привилегии, поскольку были единственным эмитентом доллара, а в условиях послевоенного мира - единственным финансовым донором, получив возможность "сбрасывать инфляцию" из своей экономики в другие страны (в первую очередь, в Европу, которую они финансировали по плану Маршалла) за счет эмиссии дополнительных долларов, не обеспеченных золотом.

Перейти на страницу: 1 2 3 4

Другие статьи ...

Рынок образовательных услуг в России и за рубежом
Тема текущего состояния и модернизации образования на сегодняшний день является одной из самых востребованных и, действительно, активно, широко и заинтересованно обсуждаемых: она регулярно поднимается в центральных и региональных СМИ, ...

Государственное регулирование иностранных инвестиций в России
Россия чрезвычайно богата природными ресурсами и обладает давними научно-исследовательскими, промышленными и культурными традициями. Она является крупнейшим на планете поставщиком нефти, природного газа, минералов, драгоценных металло ...