Финансовый план и оценка риска

Раздел «Кэш-фло от финансовой деятельности» отражает поступления и выплаты денежных средств по операциям, связанным с финансированием проекта.

Две итоговые строки «Кэш-фло» отражают баланс наличности на начало и конец каждого периода. Баланс наличности позволяет судить о возможности предприятия генерировать достаточное количество денежных средств для покрытия обязательств. В случае дефицита средств требуется привлечение дополнительных источников финансирования в виде заемного или акционерного капитала.

По таблице кэш-фло видно, что, несмотря на то, что финансовая деятельность на начальных этапах не приносит дохода, благодаря займам баланс наличности остаётся положительным, т.е. привлечения дополнительного капитала не требуется.

Рис. 15 Баланс

Баланс (рис.15) отражает структуру активов, обязательств и собственных средств предприятия на каждом этапе реализации проекта. В нашем проекте баланс постоянно увеличивается.

Балансовый отчет отражает стратегию управления капиталом компании, степень ее зависимости от заемных средств. Анализ совокупности балансовых показателей позволяет оценить риск финансовых вложений в проекты, осуществляемые компанией.

Рис.16 Отчёт об использовании прибыли

Отчет об использовании прибыли (рис.16) отражает структуру распределения прибыли, получаемой компанией в ходе реализации проекта.

По таблице видно, что в первые два месяца прибыли нет, нет, соответственно, и отчислений. С третьего месяца проекта идут отчисления в резервы и нераспределённая чистая прибыль.

Рис.17 График окупаемости

По графику окупаемости (рис.17) видно, что окупаемость проекта наступит после третьего квартала 2008 года.

Рис.18 Финансовые показатели

Коэффициенты ликвидности: показатели ликвидности характеризует способность компании удовлетворять претензии держателей краткосрочных долговых обязательств.

. Коэффициент текущей ликвидности, в «%» рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Всё расчётное время у предприятия достаточно средств, чтобы удовлетворять краткосрочные обязательства.

. Чистый оборотный капитал, в денежных единицах Разность между оборотными активами предприятия и его краткосрочными обязательствами. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства. В нашем случае он равен более 2000000 рублей, т.е. можно сказать, что у предприятия есть возможность рассчитаться с краткосрочными обязательствами.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, на сколько эффективно предприятие использует свои средства.

. Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала. Показывает, насколько эффективно компания использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используется предприятием чистый оборотный капитал. Равен 7,2 в первым месяце, т.е. предприятие эффективно использует оборотный капитал, далее значение падает.

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6

Другие статьи ...

Исследование линейного регрессионного анализа грузоперевозок в РБ за 2011-2012 гг.
Экономическая статистика рассматривает и исследует влияние социальных и политических процессов на экономическое положение, природных и технических факторов на количественные изменения в экономике, влияние - развития общества и производ ...

Сравнительный анализ экономических систем
Актуальность темы исследования: Экономику любой страны нельзя свести к какому-либо типу отношений, к какому-либо аспекту экономической деятельности. Все стороны экономики, все ее взаимосвязи находятся в тесном переплетении, в системе. ...