Анализ финансового состояния

Ликвидность баланса на начало 2009 года составляла 20,49, а к конце года упала до 0,57, то есть на 19,91. это обусловлено очень значительным снижением ликвидных активов организации и увеличением краткосрочных обязательств.

С экономической точки зрения банкротство - это неспособность должника рассчитаться по своим обязательствам, ввиду отсутствия у него денежных средств. В правовом понимании неспособность своевременно выполнить свои денежные обязательства относится к понятию несостоятельности. После того как арбитражный суд примет решение о ликвидации несостоятельного предприятия должника, он приобретает новое качество и становится банкротом.

Анализ и оценка финансового и управленческого положения организации позволяет выявить признаки, способные привести к потере платежеспособности организации и как следствие, к процедуре банкротства. Таким образом, основной целью анализа финансового состояния предприятия является выявление и предупреждение негативных явлений его деятельности.

Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" № 127-ФЗ от 26.10.2002 определяет следующие формальные признаки банкротства:

гражданин признается неспособным удовлетворить требования своих кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если эти обязательства не исполнены гражданином в течение 3 месяцев и общая сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества;

юридическое лицо признается неспособным удовлетворить требования своих кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если эти обязательства и не исполнены организацией в течение 3 месяцев;

Кроме того, законом о банкротстве могут быть установлены иные признаки банкротства.

Для того чтобы оценить риск возможного банкротства "Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса", утвержденные Распоряжением ФУДН при Госкомимуществе РФ № 31от 12.08.1994 устанавливают структуру баланса неудовлетворительной, а организацию неплатежеспособной, когда коэффициент текущей ликвидности <2 либо коэффициент обеспеченности собственными средствами <0,1.

Состояние данных показателей рассматривается на конец отчетного периода.

Модель Бивера.

Модель описывает направленность изменения экономических показателей для анализа финансового положения и риска банкротства.

Коэффициент Бивера = (Чистая прибыль - Амортизация) / (Долгосрочные обязательства + (Краткосрочные обязательства)

Рентабельность активов = Чистая прибыль / Активы

Финансовый леверидж = (Долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства) / Активы

Коэффициент покрытия чистым оборотным капиталом = (Собственный капитал - Внеоборотные активы) / Активы

Коэффициент покрытия = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

В результате анализа по модели Бивера компанию относят к одной из трех групп. Однако период прогноза установленный моделью в рамках 1 - 5 лет слишком широк для корректного анализа степени банкротства.

Таблица 21 - Группы значений показаний для пятифакторной модели У. Бивера

Показатель

Грунпа 1. Благонолучные компании

Группа 2. Пять лет до банкротства

Группа 3. Один год до банкротства

Коэффициент Бивера

0,4-0,45

0,17

-0,15

Коэффициент текущей ликвидности

>2

1<Ктл<2

<1

Финансовый левередж

≤37%

≤50%

≤80%

Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами

0,4

≤0,3

≈0,06

Коэффициент характеристики оборотных активов и текущих обязательств

≤3,2

≤2

≤1

Перейти на страницу: 3 4 5 6 7 8 9 10

Другие статьи ...

Себестоимость работ по техническому обслуживанию и ремонту автомобиля Урал-532301
В условиях применения новой системы планирования и экономического реформирования предусматривает развитие и инициативы работников автомобильного транспорта по совершенствованию организации производства ТО и ремонта, по внедрению прогр ...

Создание частного предприятия в сфере оказания бухгалтерских и юридических услуг
В настоящее время уже существует и периодически открывается большое количество предприятий различных форм собственности, деятельность которых направлена на производство определённого вида продукции либо на оказание услуг. Так, при отк ...