Анализ финансового состояния

Ликвидность баланса на начало 2009 года составляла 20,49, а к конце года упала до 0,57, то есть на 19,91. это обусловлено очень значительным снижением ликвидных активов организации и увеличением краткосрочных обязательств.

С экономической точки зрения банкротство - это неспособность должника рассчитаться по своим обязательствам, ввиду отсутствия у него денежных средств. В правовом понимании неспособность своевременно выполнить свои денежные обязательства относится к понятию несостоятельности. После того как арбитражный суд примет решение о ликвидации несостоятельного предприятия должника, он приобретает новое качество и становится банкротом.

Анализ и оценка финансового и управленческого положения организации позволяет выявить признаки, способные привести к потере платежеспособности организации и как следствие, к процедуре банкротства. Таким образом, основной целью анализа финансового состояния предприятия является выявление и предупреждение негативных явлений его деятельности.

Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" № 127-ФЗ от 26.10.2002 определяет следующие формальные признаки банкротства:

гражданин признается неспособным удовлетворить требования своих кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если эти обязательства не исполнены гражданином в течение 3 месяцев и общая сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества;

юридическое лицо признается неспособным удовлетворить требования своих кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если эти обязательства и не исполнены организацией в течение 3 месяцев;

Кроме того, законом о банкротстве могут быть установлены иные признаки банкротства.

Для того чтобы оценить риск возможного банкротства "Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса", утвержденные Распоряжением ФУДН при Госкомимуществе РФ № 31от 12.08.1994 устанавливают структуру баланса неудовлетворительной, а организацию неплатежеспособной, когда коэффициент текущей ликвидности <2 либо коэффициент обеспеченности собственными средствами <0,1.

Состояние данных показателей рассматривается на конец отчетного периода.

Модель Бивера.

Модель описывает направленность изменения экономических показателей для анализа финансового положения и риска банкротства.

Коэффициент Бивера = (Чистая прибыль - Амортизация) / (Долгосрочные обязательства + (Краткосрочные обязательства)

Рентабельность активов = Чистая прибыль / Активы

Финансовый леверидж = (Долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства) / Активы

Коэффициент покрытия чистым оборотным капиталом = (Собственный капитал - Внеоборотные активы) / Активы

Коэффициент покрытия = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

В результате анализа по модели Бивера компанию относят к одной из трех групп. Однако период прогноза установленный моделью в рамках 1 - 5 лет слишком широк для корректного анализа степени банкротства.

Таблица 21 - Группы значений показаний для пятифакторной модели У. Бивера

Показатель

Грунпа 1. Благонолучные компании

Группа 2. Пять лет до банкротства

Группа 3. Один год до банкротства

Коэффициент Бивера

0,4-0,45

0,17

-0,15

Коэффициент текущей ликвидности

>2

1<Ктл<2

<1

Финансовый левередж

≤37%

≤50%

≤80%

Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами

0,4

≤0,3

≈0,06

Коэффициент характеристики оборотных активов и текущих обязательств

≤3,2

≤2

≤1

Перейти на страницу: 3 4 5 6 7 8 9 10

Другие статьи ...

Статистико-экономический уровень и эффективность производства животноводства
животноводство народный российский типологический Тема курсового проекта- статистико-экономический уровень и эффективность производства животноводства. Животноводство - одна из важнейших отраслей народного хозяйства. От животноводства л ...

Совершенствование методики формирования страхового запаса на промышленных предприятиях
Тема исследовательской работы «Совершенствование методики формирования страхового запаса на промышленных предприятиях» по дисциплине «Управление экономикой». Актуальной задачей при управлении оборотными активами производственных пре ...