Аспекты проведения экономического анализа

Рассчитаем текущую ликвидность (ТЛ), которая позволяет дать оценку платежеспособности или неплатежеспособности организации по формуле:

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2).

На начало отчетного года текущая ликвидность составила:

ТЛ = (4 129 + 14 967) - (26 081 + 7 635) = 19 096 - 33 716 = - 14 620 тыс. руб.

На конец отчетного года текущая ликвидность составила:

ТЛ = (4 280 + 11 397) - (16 504 + 13 140) = 15 677 - 29 644 = - 13 967 тыс. руб.

Рассчитанные показатели имеют отрицательный знак на протяжении анализируемого периода, что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на ближайший период (до трех месяцев). Для повышения степени платежеспособности у предприятия недостаточно свободных денежных средств в кассе и на расчетных счетах, наличие которых смогло бы увеличить показатель А1 до величины, превышающей показатель П1.

Рассчитаем перспективную ликвидность (ПЛ), которая позволяет дать прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей, по формуле:

ПЛ = А3 - П3.

На начало отчетного года перспективная ликвидность составила:

ПЛ = 11 321 - 226 = 11 095 тыс. руб.

На конец отчетного года перспективная ликвидность составила:

ПЛ = 9 865 - 276 = 9 589 тыс. руб.

Показатели перспективной ликвидности являются положительными за счет отсутствия долгосрочных обязательств. Можно сделать вывод о том, что активы по степени ликвидности не совпадают со степенью срочности погашения обязательств.

Таким образом, ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную. При этом в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек.

Недостаточная ликвидность баланса подтверждается и соотношением показателей. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Приведем соотношения итогов приведенных групп по активу и пассиву: на начало периода: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4,на конец периода: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4.

По первой группе показателей наблюдается платежный недостаток, который на конец года сократился на 9 728 тыс. руб. и составил 12 224 тыс. руб. Следовательно, наиболее срочные пассивы (П1) превышают наиболее ликвидные активы (А1), что характеризуется низкой платежеспособностью.

В изменении соотношения быстрореализуемых активов (А2) и краткосрочных пассивов (П2) наблюдается платежный излишек активов, что является положительной тенденцией. Но на конец периода данный излишек сократился в 2 раза и составил 3 762 тыс. руб.

Наиболее благоприятная ситуация наблюдается в соотношении средств третьей группы. Это вызвано тем, что предприятие имеет незначительные суммы долгосрочных обязательств, поэтому за исследуемый период платежный излишек медленно реализуемых активов на конец периода составляет 9 589 тыс. руб. Тем не менее, наличие в излишке медленно реализуемых активов (в основном представленных запасами) свидетельствует о некотором недостатке в уровне ликвидности предприятия, т.к. данные активы (с большим сроком превращения в наличные деньги) уменьшают способность предприятия быстро погашать свою задолженность.

В четвертой группе наблюдается платежный излишек; труднореализуемые активы (А4) превышают постоянные пассивы (П4) на начало периода в сумме 3 525 тыс. руб., на конец периода данный показатель увеличился до 4 378 тыс. руб. Данная тенденция, когда А4 > П4, не укладывается в требования абсолютно ликвидного баланса (недостаток источников собственных средств свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия).

Таким образом, по типу состояния ликвидности баланса за анализируемый период предприятие попало в зону недостаточной ликвидности (допустимого риска). В данном состоянии у предприятия существуют сложности оплаты обязательств на временном интервале до трех месяцев из-за недостаточного поступления средств. В этом случае в качестве резерва могут использоваться активы группы А2 и А3, но для превращения их в денежные средства требуется дополнительное время.

Приложения

Перейти на страницу: 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18

Другие статьи ...

Воспроизводство и обновление основных фондов предприятия
Для осуществления своей деятельности предприятия должны иметь необходимые средства производства и материальные условия, являющиеся важнейшим элементом и определяющие развитие производительных сил. Средства производства делятся на средс ...

Анализ финансовых результатов экономической деятельности организации ЗАО Мышланское Сузунского района
себестоимость Изменяющиеся условия хозяйствования требует от предприятий аграрной сферы повышения эффективности экономической деятельности и конкурентоспособности продукции. В процессе повышения эффективности необходимо рассматривать ве ...